В настоящее время стремительное развитие индустрии искусственного интеллекта (ИИ) придает мощный импульс отрасли печатных плат (PCB). Глобальная индустрия печатных плат официально вступила в новый восходящий цикл, и в сочетании с волной роста цен на сырьевые материалы, структура отрасли сталкивается с новыми корректировками и возможностями.
Вычислительная мощность искусственного интеллекта стремительно растет, становясь ключевым двигателем развития индустрии печатных плат.
Начиная с 2024 года, строительство вычислительной инфраструктуры на основе искусственного интеллекта вступило в период бурного роста, сопровождающегося резким увеличением спроса на основное оборудование, такое как коммутаторы и серверы ИИ. В то же время, в сочетании с развитием инноваций в области ИИ в смартфонах и ПК, а также ростом объемов и цен, вызванным электрификацией и интеллектуальным развитием автомобилей, совокупность множества позитивных факторов напрямую привела к непрерывному росту спроса на высококачественные печатные платы, такие как платы высокой плотности (HDI) и многослойные платы.
Согласно данным авторитетного учреждения Prismark, объем мирового производства печатных плат в 2024 году достиг 73,565 млрд долларов США, что на 5,8% больше, чем годом ранее, и наглядно отражает общее процветание отрасли. Стоит отметить, что стоимость печатных плат для серверов с искусственным интеллектом значительно выше, чем для обычных серверов, благодаря большему количеству слоев и более строгим технологическим требованиям, что стало основной движущей силой модернизации отрасли в сторону высокотехнологичных решений. Валовая прибыль от сопутствующей продукции некоторых предприятий значительно выше, чем от обычных печатных плат.
Японские гиганты первыми повышают цены, что вызывает волну повышения цен для CCL.
Последние данные из промышленного сектора показывают, что цены на сырье для производства печатных плат резко растут, и тенденция к повышению цен в отрасли продолжает набирать обороты. Японский гигант по производству полупроводниковых материалов Resonac первым поднял цены на медно-плакированные ламинаты (CCL) и клеевые пленки более чем на 30% начиная с 1 марта.
Вскоре после этого, в марте, еще один крупный японский производитель электронных материалов, компания Mitsubishi Gas Chemical, также опубликовала уведомление о повышении цен, объявив о равномерном повышении цен на всю свою продукцию, включая медный ламинат (CCL), препреги и медные фольгированные смоляные листы (CRS), на 30% начиная с 1 апреля. Сообщается, что повышение цен в основном связано с резким ростом цен на сырье, увеличением затрат на рабочую силу и транспортировку, что привело к ухудшению рентабельности компании, и что корректировка произведена для обеспечения стабильных поставок продукции. Рынок в целом ожидает, что повышающее давление на сырьевые материалы постепенно перейдет в нисходящее, и это постепенно повлияет на высокотехнологичные производственные звенья, такие как платы HDI, подложки для интегральных схем и высокочастотные и высокоскоростные печатные платы.
Широкие рыночные перспективы, институциональные инвесторы оптимистично оценивают потенциал долгосрочного роста.
В связи с ускоренным внедрением сценариев применения ИИ, печатные платы, известные как «мать электронных изделий», будут продолжать расти в цене и значимости в микросхемах для ИИ и вычислительном оборудовании. Эксперты отрасли отмечают, что технологические требования к печатным платам для серверов ИИ значительно выше, чем для обычных серверов, количество слоев увеличивается до более чем 20, а их стоимость в 5-6 раз выше, чем у обычных серверных печатных плат, и рыночный спрос продолжает расширяться.
Согласно прогнозам институциональных инвесторов, по расчетам CSC Financial, объем рынка печатных плат для серверов с графическими процессорами и ASIC превысит 40 миллиардов юаней в 2025 году и, как ожидается, превысит 90 миллиардов юаней в 2026 году, достигнув двукратного роста. Guosheng Securities прогнозирует, что к 2029 году глобальная стоимость производства печатных плат достигнет 96,8 миллиардов долларов США, при этом среднегодовой темп роста составит 5,2% в период с 2024 по 2029 год. Кроме того, Prismark прогнозирует, что среднегодовые темпы роста многослойных плат с более чем 18 слоями и HDI достигнут 15,7% и 6,4% соответственно в период с 2024 по 2029 год, став основной движущей силой роста рынка печатных плат, и что отрасль обладает высокой долгосрочной перспективой роста.